掘金万亿消费金融市tt娱乐网场 “白条”估值已达300亿

2018-01-13 09:02

(图片来源:全景视觉)

经济观察网 记者 胡群 

经过2017年一整年的高速增长后,消费金融在2018年或许将迎来分水岭。随着金融监管日趋完善,消费金融行业参与机构对风控重视程度空前提高,金融开始回归本质,消费金融市场真正比拼风控能力的时代来临。

1月10日,互联网金融协会业务一部主任沈一飞在清华大学中国与世界经济研究中心(CCWE)发布《2017中国消费信贷市场研究》报告会上称,目前电商平台、网贷和互联网小贷等都利用自身优势开展差异化竞争,从协会的角度来看,目前中国消费金融市场通过不同场景,已经形成差异化竞争格局。在接下来的一段时间内,差异性是会长期存在的,因为每一类都有相对的生存价值。拥有差异化竞争能够更大的覆盖更多的人群,实现普惠金融。

“2018年将是调整开始,可能在下半年以后留下来的比较正规的机构,又会迎来一些新的发展。有那些自己有风控能力、有场景、有客户管理体系的公司才能够留存下来。”京东金融副总裁、消费金融事业部总经理区力向经济观察网记者说道,“2017年京东消费金融已经实现了盈利,而且整个盈利能力、财务报表每个月都在向好的方向发展。”

消费提振经济

“虽然中国投资增长已放缓,但国内消费增长仍保持稳健。”渣打中国财富管理部投资策略总监王昕杰称。

2017年前三季度经济增长实现6.9%,预计全年将达到6.8%,远超年初目标。消费成为稳增长的第一动力,前三季度最终消费对GDP增长的贡献率为64.5%。《2017中国消费信贷市场研究》指出,消费金融是助力消费的重要抓手。

该报告指出,截至2017年10月,中国居民消费信贷占全国金融机构各项贷款总规模比例为24.8%,达到30.6万亿元人民币,其中,短期住户类消费贷款较2010年增长近十倍,所占比重不断上升。根据此前测算,消费信贷交易规模增长也可谓高速,近5年间年均增长超过30%。

与企业降杠杆不同的是,近年居民家庭的杠杆率虽上升较快,仍处于可控水平。西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心发布了《中国工薪阶层信贷发展报告》显示,中国家庭的信贷参与率和资产负债率持续稳定增长,而美国家庭的信贷参与率先降后升,资产负债率呈下降趋势。但中国家庭负债率仍低于美国。

美国家庭的信贷参与率从2007年的77.0%下降至2013年的74.9%后,又于2016回升至77.1%。而资产负债率从2007年的14.8%增长到2010年的16.5%后,便持续降低至2016年的12.2%。

表1

近年中国家庭的资产负债率虽然在持续增长,但目前仍处于可控范围内。

从表2可以看出,中国家庭的信贷参与率从2013年的32.4%上升至2015年的32.7%后,又于2017年继续上升至34.6%。资产负债率从2013年的4.9%增长到2013年的5.3%后,持续增长至2017年的5.9%。

表2

“消费金融行业将会是一个重要的行业,是要继续发展的行业。”清华大学中国与世界经济研究中心教授李稻葵称。

万亿消费金融市场

在消费升级大浪潮驱动下,近年消费金融市场潜力广阔,银行、消费金融公司、小贷公司、互联网金融机构等数万家机构都在厉兵秣马鏖战消费金融大市场。《2017中国消费信贷市场研究》指出,消费信贷客户主要以18至29岁的低收入、高学历年轻群体为主,超过70%的客户月收入在2000至5000元。

这是一个潜力巨大的市场。根据2016年国家统计局数据,80、90后人群合计4.1亿人,共占比30%。随着90-99年出生人已步入18-27岁,消费能力逐渐提升,成为引领消费的新人群。更为关键的是,这类人群中目前相当部分不是银行等机构的客户,更愿意拥抱互联网及数字金融,通过消费金融机构、甚至现金贷机构解决中小额借贷需求。

然而,数万家提供消费金融业务的金融机构并未能在金融监管机构的有效监管之下,2017年,人民银行等金融监管机构发布《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等政策规范消费金融类业务。是否拥有固定的金融场景成了新金融企业的生死线。京东金融CEO陈生强认为,未来的金融行业将是数字化与全场景化的,京东金融将力图打破服务场景和物理时空的局限,为用户创造一种随处可见、触手可得的全新服务体验。

捷信集团董事会董事梅恺威表示,信贷确实是能够推动经济的增长,但是政府关心的是消费者能否获得足够的保护。国务院发展研究中心金融所研究员王刚认为,下一步监管核心的问题是制定相对统一的监管标准。因为现在差异化监管之下,事实上还是会存在监管套利空间。


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