预期收益率6.7%、管理费3.5tt娱乐游戏% 大同证券旗下资管产品卷入逾期风波

2017-12-26 07:00

图片来源:全景视觉

经济观察网 记者 黄一帆 实习记者 林淙 一则大同证券旗下的资管计划逾期案,因在陆金所旗下基金销售公司代销,引发舆论风波。据悉,该计划原定于2017年的12月7日还款,然而投资人却未能如期等到偿付。“刚好碰上取消刚兑的时候,所以闹得沸沸扬扬的。”12月22日,大同证券的媒体联系人告诉经济观察网记者。

12月16日,大同证券的该款资管产品逾期被曝光,投资人至今尚未拿回本金和收益。这款产品为大同证券同吉9号集合资产管理计划(下称“同吉9号”),期限12个月,100万起投,预期收益率为6.7%,原本2017年12月7日到期。

记者从投资者处获取的一份同吉9号合同显示,该产品管理人为大同证券,资金托管方为宁波银行,代销平台为陆金所旗下上海陆金所基金销售有限公司(下称“陆基金”)。大同证券的管理费占总资金规模的3.5%,该产品计划的预期收益率为6.7%,管理费率约为预期收益率的一半以上。

距离12月7日违约事件的发生已过去了半月有余,但大同方面尚未给出统一的处置方案。12月22日,经济观察网记者联系其对外发言人后所得到的答复称:“我们在这个事情出来后肯定会做很多工作,包括现场的工作、司法的,包括找企业、找当地政府协调,这些都在做,也有进展。但是现在这些东西都还没有签字盖章,所以细节还不方便披露,等这些东西出来了之后会第一时间披露。”

管理费3.5%

根据陆基金提供的资料显示,目前在这款资管产品中已有118个投资者人的投资逾期。

记者在查阅公开资料后发现,同吉9号是由陆基金负责代销,大同证券负责发行,募集资金投资到中海信托发行的“中海汇誉2016-93龙力生物流动资金贷款集合资金信托计划”项下。根据该资管计划的方案,同吉9号起投金额是100万元,本金及收益总金额为1.39亿元。按照合同,大同证券收取的3.5%管理费,按照产品资金总规模大约为486.5万元。 

一般情况下,在大部分资管计划中,管理人的管理费收入约为资金总规模的1%-2%,3.5%算是业内较高水平。此外,在这款资管计划产品中,代销平台陆基金收费为0.2%左右。

对此,大同证券相关负责人沈先生12月22日给记者的回应称:“管理费没有一个明确的标准,无论是行业还是监管层面的,我觉得都没有明确的标准。万分之几的也有,百分之十几的也有,超额部分50%、60%、80%的也有,没有一个明确的界定,我们是根据多维度来定的管理费。”

记者就产品逾期事宜致电代销方陆基金,负责媒体的对接人称:“作为代销机构,陆基金积极联络大同证券了解相关情况,并要求大同证券督促投资标的方还款,向投资者说明相关情况,充分保护投资人的合法权益。该计划投资标的为上市公司龙力生物流动资金贷款项目,大同证券已安排人员到龙力生物进行项目处理。我们相信大同证券会积极妥善处理,陆金所平台其它产品及客户权益不受影响。”

这起债券违约牵涉到融资方龙力生物、项目管理人大同证券、放款方中海信托及代销机构陆基金等多方机构,这几者间的权责关系成为投资者追责的关键。

一位行业律师分析,融资方应当是按时兑付本金及利息并进行必要的信息披露。中海信托作为放款方是接受管理人委托对融资人发放信托贷款,承担事务管理职责;陆基金作为代销机构,主要对信息披露透明度以及销售过程是否符合监管规定等负责;大同证券为主动管理人,应履行管理人职责,负责募集资金的全程管理,并负责相关的风险处置、缓释和化解工作,为投资人的投资负责。

该人士表示,在这当中,大同证券、中海信托、陆基金均不必承担本息兑付责任,但大同证券作为项目管理人,有义务督促融资方承担最终责任并提出解决方案。

尽调没发现存在较大问题

12月7日,在该产品发生逾期的第一时间,龙力生物即披露了信息。直到12月20日,大同证券才在官网发布了逾期的信息。

根据此次资管计划的合同,该笔资金最终投向为上市公司龙力生物,且主要为流动资金贷款。

根据龙力生物公告,2016年11月10日,龙力生物因流动资金需求向中海信托借款不超过3亿元,实际借款金额为22656万元。其中,第一期13759万元借款期限为2016年12月7日至2017年12月7日,借款资金主要来源就是大同证券管理的资金集合计划。

值得关注的是,龙力生物的第二期8897万元借款期限为2017年2月10日至2018年2月9日。这也就意味着两个月内此笔借款也即将到期,同吉9号的违约事件是否会影响到后续借款的偿还尚未可知。


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