消费金融“大家谈”|杨东:tt娱乐游戏从十九大创新发展的主旋律看现金贷

2017-12-01 06:23

杨东/文

最近这半年我们做了一个十万多字的有关现金贷的研究报告,新鲜出炉之前与大家进行一个内部分享。近期我们也跟银监会、央行等有关部门、国办等做了一些汇报,昨天也与来访的英国剑桥大学,国外的一些大学也做了一些沟通,此前也与英国等国外也做了一些考察调研,国内也做了一些考察调研,一些初步的研究成果,向各位做一个简短的汇报——我国当前现金贷行业发展和监管的建议报告。

从理论的角度,思考目前的监管动态和法律依据,包括当前这几个热点问题,我们应该怎么把握未来的方向?现金贷问题不是一个单独的个案,应该从全局、从全国整体上把握这个新的问题。我也参与过央行、银监会,包括P2P监管办法体系的讨论。没有互联网金融之前,对互联网小贷,小贷公司等业态我也做了大量研究。我们需要追根溯源地考察中国历史的演变和脉络。

为什么会爆发互联网小贷、消费金融和现金贷的问题,王广宇院长说得特别好,本质上就是由于中国金融抑制。我在《中国社会科学》杂志发表的《互联网金融的法律规制》论文中,也特别提到压制型监管和法律导致了中国的金融市场是为大机构服务。所以普惠金融得不到实现。但是,有了互联网、大数据、人工智能等技术工具的推动,这些都在十九大报告中特别提到,代表了对目前技术驱动的金融创新方向的肯定。

十九大报告中鼓励创新的方向比监管提得更多。里面提到数字经济蓬勃发展,还特别提出要促进实体经济和科技创新、现代金融、人力资源的协同发展,要加强互联网、大数据、人工智能和实体经济的深度融合。反复提到数字中国、网络强国,类似词汇非常多,提到监管最后就几段话,加强金融体系监管,主要提到要守住不发生系统性风险的底线。整个十九大报告中,创新发展是主旋律。所以,数字经济、数字普惠金融发展是个必然的趋势,我们要坚定信心。

习总书记去年G20会议上提出了数字经济。今年马上要召开的世界互联网大会、乌镇大会上,我还参与了中央网信办委托的全球数字经济报告。单纯的小贷公司等非正规发展遇到很大的瓶颈,需要借助科技手段,需要互联网手段,所以有了互联网小贷。有些媒体上说得非常不客观,说是“野鸡”。它真是一个普惠金融非常好的方式,如果没有重庆在2011年给阿里网络小贷牌照,可能就不会有今天的互联网金融。所以,我认为我国互联网金融的源头有两个,一个是支付宝,一个是网络小贷。

支付宝解决了电子商务的支付网络担保问题,网络小贷解决了互联网跨区域放贷,解决了阿里对于淘宝体系的小额放贷的问题。以这两个金融市场为基础的支付和小额放贷是中国互联网金融崛起的一个重要基础。后来才有了2013年的余额宝,互联网金融爆发。说2013年是互联网金融的元年是错的,至少是2004年支付宝,至少网络小贷才是互联网金融的元年和爆发点。我们今天看网络小贷不要把它当作洪水猛兽,它是整个互联网金融的源头和功臣之一。

包括现金贷也一样,它的很多概念跟国外有很大的不同,通过调研和国外的比较,我们课题组采用了相对介于狭义和广义之间的五千块钱以下一年内的小额无担保的信用借贷,比国外范围更加大一点。在中国国内还有五千块钱以上的,很多平台个人授信两三万,在这里面包括消费金融产品,甚至现金贷。因为中国存在大量缺乏信用卡的客户,这样的模式满足了没有信用卡的客户需求,而且这个需求不仅是消费金融的需求,还有没有消费场景的需求,所以它的需求量更多元,同时金额不限于一千块钱以下,甚至两万、三万都存在跟消费金融交叉混融的产品,非常复杂,也做得非常好。我们可以从现金贷的场景区别,从资金流向、人力成本、风控等区别,应该说能把它和消费金融做一个区分,但是具体的产品中是不可完全区分的,是混在一起用的。

中国古代也有印子钱,是传统的民间借贷的一种品种,晚清民国对于流民、贫困人群当时就有这样一种类似现金贷的模式,当时一般不超过50块钱,也是一个月、两个月。所以专门要在折子上打上一个印子叫“印子钱”,国外说不定也是参考中国的。这样的现金贷的崛起,是在中国这一波互联网金融大的背景下发展起来的。所以网络小贷是一个爆发点,后来有了P2P平台,包括大型金融机构也参与进来。

总体来说我们分为三类:一个是源头式的电商平台,一开始做支付,后来又小微放贷,再后来又有了余额宝这样一个历史脉络;第二垂直类的,像手机贷等等;还有银行类的,也开始做这样一些群体。


上一篇:消费金融“大家谈”|黄震tt娱乐平台:尊重消费金融创新链的内生逻辑
下一篇:消费金融“大家谈”|胡滨:不tt娱乐场 区分创新和乱象,监管就没有长效机制
扩展阅读
阳光私募“期中考”tt娱乐
阳光私募“期中考”tt娱乐

上半年阳光私募数据显示,受股、债、期市的震荡走势影响,各大类私募产物业绩分化趋势加剧,个中最差私募吃亏...点击了解…

流动性新规下货基生tt娱乐
流动性新规下货基生tt娱乐

占据公募基金总规模半壁江山的货币基金,悄然间发生着变化,不仅多只货币基金新品暂停募集,而且现有货基收益...点击了解…