6%到3% 两度推延的资tt娱乐场 管增值税影响有多大?

2017-08-07 12:05

(图片来源:全景视觉)

经济观察网 记者 姜鑫 赶在7月1日大限之前,资管行业迎来了财政部的意外之礼。

6月30日下午,财政部税务总局发布了《关于资管产品增值税有关问题的通知》(财税〔2017〕56 号文,以下简称56号文),并表示原定于7月1日执行的资产管理产品征税政策推迟至2018年1月1日执行。与此同时,56号文还表示,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。

“虽然多了半年的缓冲期,且将原定于6%的税率降至3%,但适用简易计税方法,不可抵扣进项税额,税负较预期有所增加,是否会降低税负成本还不好说,但实体经济的融资成本肯定会上升。”一位资管人士表示。

自2016年3月24日财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》至今,已经过去一年多的时间,经过两度推延后,资管产品缴纳增值税的靴子终于落地,但由于行业涉税问题复杂,目前仍未有应税收入等具体细节的相关规定,有业内人士表示,推迟实施时间将给予财政部更多的时间制定细节。

靴子终落地

资管行业与增值税的渊源,需要从2016年著名的“营改增”36号文说起。

2016年3月23日,财政部、国税总局发布了《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》(财税[2016]36号,简称36号文),要求自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点,建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。自此开启了全球范围内面向金融行业征收增值税的先例。

但由于税务层面缺乏可参考的经验,初期难免考虑不够,政策出台后甚至一度引起债券市场的波动。2016年底,资管产品作为征税对象出现在了财政部、国税总局的文件里。

2016年12月22日,财政部、国税总局发布了《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140 号)(以下简称140号文)及其政策解读文件。其中第4条为明确规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。同时还明确了“保本收益”的定义,表明保本需缴纳增值税、非保本不缴纳增值税。从2016 年5 月1 日起执行,这也意味着需要追缴增值税。

然而,140号文对税征收率等情况并未做出特别说明,且对已经结束的资管产品无法追溯,在行业引起很大反响,基金业协会也代表各类机构与财政部进行了沟通。

博弈过后,2017 年1 月10 日,国家税务总局就140号文再出补丁《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》,规定于2017年7月1日(含)以后资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,在这以前未缴纳增值税的不再缴纳;已缴纳增值税的已纳税额可日后抵扣,140号文中的追缴纳税要求被取消。

“经过协会两次与财政部的沟通,初步解决了140号文7月1日大限的迫切问题,同时争取到半年的时间。”一位接近基金业协会的人士表示。再度迎来缓冲期的同时,资管产品缴纳增值税的执行时间也终于落地。

但最新发的56号文中,仍有许多问题有待拟定,如及时方法的操作,债券的增值税征收标准等,“目前虽然已经出台了一系列资管增值税政策,但具体细节的空白部分依然较多。另外,从56号文再次提供缓冲期、减轻税收压力这个角度来看,从政策出台到明年1月1日的最终落地之中预计还有一定的调整空间,最终执行的强度和影响可能发生较大的变化。”一位固收分析人士表示。

公募基金政策优势明显

按财政部和国税总局的规定,资管产品管理人,包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。

其运营的资管产品,则包括银行理财产品、资金信托(包括集合资金信托、单一资金信托)、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品等,对于资管产品的界定,56号文较前几个文件做了更为详细的补充。

在东北证券分析师刘立喜看来,目前我国资管产品规模已达百亿,资管产品增值税税基宽广。据其研报显示,截止2016年12月,银行理财规模29.1万亿元,信托计划超过19万亿元,基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约51.79万亿元,保险资管1.65万亿元。简单相加后,总规模约为101.54万亿元。


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